기업 투자, 엔진이 이 도메인을 보는 방식
설계 완비 · 데이터 배선 예정예측을 블랙박스로 팔지 않습니다. 이 도메인을 어떤 인과 구조로 보고, 무슨 데이터를 어떤 주기로 넣어, 무엇을 내는지 전부 공개합니다.
투자 회수 (기대 MOIC). 사망 = 자본 전액 손실. hazard(사망) × 크기(MOIC 분포) 이중 목표.
기대 MOIC = Σ_엑싯시나리오 [ P(시나리오) × 엑싯 밸류 × 지분율 ] / 투자액
온톨로지 3층, 아래에서 위로 쌓인다
맨 아래 공용 그래프에서 측정이 올라오고, 그 위에서 추론이 도메인으로 짙어집니다. rose 경로가 아래→위로 관통합니다. 같은 엔진이 층마다 다른 역할을 맡습니다.
기업·섹터·투자자·인물·시그널·재무·제품·고객·경쟁·라운드를 노드로, 관계를 엣지로. 발굴(시그널→스코어)·매칭(공동투자 그래프)이 이 위에서 돈다. off-graph: 그래프는 예측기가 아니라 회수예측의 관계 증거.
항등식에서 유도한 MECE 6축(V1–V6). 딜 하나를 축별로 점수매긴다. 각 말단 변수는 소스·갱신주기와 배선(측정 불가 변수 금지).
S0 유닛 상태벡터(생존 hazard + 밸류 궤적) → S3 몬테카를로(엑싯 분포) → S4 MCTS 골든패스·목표 역산. 정치가 증명한 S0–S4를 사망hazard×MOIC로 이식.
인과 축 · 데이터 파이프라인
항등식에서 유도한 MECE 축. 말단 변수마다 소스·접근·갱신주기가 배선되지 않으면 온톨로지에 넣지 않습니다. 측정 불가 변수는 금지입니다.
| 축 | 측정변수(말단) | 데이터 소스 | 접근 | 갱신주기 |
|---|---|---|---|---|
| V1 시장 엑싯 밸류의 천장 | TAM·CAGR·섹터 모멘텀(라운드 흐름) | THE VC·혁신의숲·공개 라운드 DB | B 공개 | 주 |
| V2 팀·실행 창업자 이력·실행 속도 | 이전 창업·엑싯·도메인 경력·마일스톤 페이스 | 링크드인 크롤 + [애널 입력] | C 제약 | 딜별 1회 |
| V3 트랙션·성장 사망 vs 스케일 갈림 | 매출·MAU 성장(YoY/MoM)·LTV/CAC·번멀티플 | 자사 실사 데이터룸(비공개) | C 자사 | 월/분기 |
| V4 경쟁·해자 지분가치 지속성 | 카테고리 펀딩 밀도·전환비용·네트워크효과·IP | 라운드 DB(카테고리) + [애널] | B+C | 주 |
| V5 자본·런웨이 생존 결정 | 번레이트·런웨이(개월)·후속라운드 성사율 | 자사 재무 + 시장 유동성 지표 | C+B | 월 |
| V6 밸류에이션 회수 배수의 분모 | 요청 pre/post·stage×섹터 fair 배수·투자자 평판 | 공개 라운드 DB(코호트) | B 공개 | 분기 |
| ★ 라벨 · 정답지 가중치 적합의 심장(없으면 학습 불가) | 실제 엑싯(IPO·M&A 밸류)·사망(폐업)·후속라운드 결과 | 자사 포트 실적 + 공개 엑싯 DB(Crunchbase·THE VC) | A 자사 + B | 분기 |
예측 산출물
4,000 paths 사망 hazard. 자본 전액 손실 확률의 여집합
엑싯 시나리오 MC → P50/P90 EV, 우측 꼬리(유니콘 확률)
요청 pre/post vs 코호트 fair. 지금 이 밸류가 비싼가
MCTS로 목표 MOIC 도달 개입 시퀀스(브릿지·피벗·엑싯 타이밍)
6축 스코어 + 승인/조건부/보류. 각 축은 근거 문장(해석가능)
학술 근거
이 온톨로지는 최근 학술·산업 연구에 대조·검증됐습니다.
지식그래프 접근이 VC 예측 SOTA입니다. 관계(기업–투자자–섹터–시장) 맥락이 예측력 핵심. 'off-graph': 그래프는 회수예측의 retrievable evidence.
VC GraphRAG (arXiv 2408.09420) · LLM Graph Reasoning (2512.23489) ↗해석가능성이 차별점입니다. GNN은 고차 의존을 잡으나 블랙박스. 축 기반 판정은 설계상 해석가능(심사역이 '왜'를 요구).
Interpretable ML for exits (arXiv 2510.09465) ↗비정형 텍스트(회사 설명·뉴스)를 구조 feature와 융합하면 예측력 상승(89% 정확도). → LLM feature 추출 층 보강.
CrunchLLM (arXiv 2509.10698) ↗엑싯 예측 SOTA = 80–89% 정확도(Crunchbase 200만). 선거 93.3%와 다른 밴드입니다. VC는 라벨 희소·꼬리지배로 본질적으로 더 어렵다(정직 규율).
CapitalVX (ScienceDirect S2405918821000040) ↗발굴 시그널(채용·트래픽·특허·GitHub·인력이탈)이 펀드레이즈 3–6개월 선행. 투자자 네트워크·평판은 밸류/금액엔 강하나 후속성사 예측은 맥락 의존.
Evertrace · 투자자 네트워크(Springer s11187-011-9337-4) ↗온톨로지는 설계 완비(L0·L1·L2 + 학술검증), 데이터는 배선 예정. 착수 순서: 발굴·매칭(공개+자사로그 라벨, 즉시) → 시장·경쟁(공개 라운드 DB) → 기업분석 측정계층(자사 실사) → 결과추정 라벨(엑싯, 공개 코호트 prior). 설계 정본: docs/plans/investment-ontology-l0/l1/l2.